Исламские банки: стремительный рост и вызовы

На фоне быстрых изменений в мировой финансовой системе исламские банки выделились как банковская модель, стремящаяся сочетать экономическую эффективность и соблюдение норм шариата. В частности, речь идет о запрете процентов (риба), использовании принципа разделения прибыли и убытков и привязке финансирования к реальной экономике.

Исламское финансирование основано на участии в капитале, обеспечено реальными активами и характеризуется этичностью, устойчивостью и социальной ответственностью, включая экологические и социальные аспекты.

Такой тип финансирования усиливает принцип разделения рисков, связывает финансовый сектор с реальной экономикой и подчеркивает важность финансовой инклюзии и общественного благополучия.

История исламского финансирования

Исламское финансирование имеет глубокие исторические корни и восходит к раннему периоду ислама, когда Коран однозначно запретил ростовщичество (риба).

Современная исламская банковская система начала формироваться в 1960-е годы. В 1963 году в Египте был создан Сберегательный банк Мит-Гамр под руководством доктора Ахмеда ан-Наджара.

Этот новаторский институт был создан для предоставления банковских услуг в соответствии с нормами исламского права.

На официальном уровне в 1972 году Конференция министров иностранных дел Организации исламского сотрудничества рекомендовала создать международный исламский банк. В результате в 1974 году было подписано соглашение о создании Исламского банка развития, который начал деятельность в 1977 году. Однако этот банк работает с правительствами, а не с частными клиентами.

Первым полноценным коммерческим исламским банком стал Dubai Islamic Bank, основанный в 1975 году. После этого исламские банки начали активно создаваться, и сегодня их тысячи в десятках стран мира.

Основные принципы исламского финансирования

Согласно исследованию Всемирного банка, эти принципы можно свести к трём ключевым.

1. Принцип справедливости

Этот принцип запрещает заранее определённые процентные выплаты (риба), чтобы защитить более слабую сторону финансовой сделки.

Он также запрещает: гарар — чрезмерную неопределенность или двусмысленность в контракте; требует прозрачности и раскрытия информации до заключения договора.

В этот принцип также входит закят — обязательное пожертвование 2,5% состояния для помощи нуждающимся и укрепления социальной солидарности.

2. Принцип участия

Доход на капитал должен возникать через участие в риске и производственной деятельности, а не просто из-за течения времени.

Это означает, что рост богатства должен быть связан с реальными экономическими проектами и производством.

3. Принцип собственности

Нельзя продавать то, чем человек не владеет.

Необходимо сначала владеть активом, прежде чем совершать сделку. Это усиливает связь между финансами и реальной экономикой.

Также подчеркивается священность контрактов и необходимость выполнения договорных обязательств.

Причины силы исламских банков

Экономист Гассан Абу Матр заявил, что одной из главных сильных сторон исламского финансового сектора является масштаб рынка.

Ожидается, что объем исламского финансирования достигнет 8,46 трлн долларов к 2031 году.

По его словам:

исламские банки будут управлять половиной сбережений мусульманского мира в течение следующего десятилетия;

на американских биржах уже существуют финансовые индексы исламских рынков, включая индекс Dow Jones;

десятки стран приняли законы для регулирования исламского банковского дела;

некоторые государства полностью перевели свою банковскую систему на исламскую модель, например Иран и Судан.

Основные факторы устойчивости исламских банков

По данным образовательного института EIMS, к ключевым преимуществам относятся:

Финансовая справедливость

Прибыль и убытки распределяются между инвестором и получателем финансирования, вместо того чтобы вся нагрузка ложилась на одну сторону.

Финансовая инклюзия

Многие мусульмане избегают обычных банков из-за запрета процентов. Исламские банки предоставляют альтернативу, соответствующую шариату.

Финансовая стабильность

Исламские банки придерживаются осторожной инвестиционной политики и избегают высокорискованных операций. Это помогло им проявить устойчивость во время кризиса 2008 года и пандемии COVID-19.

Этические инвестиции

Исламские банки не инвестируют в алкоголь, азартные игры и другие социально вредные отрасли.

Финансирование, обеспеченное активами

Все операции должны быть обеспечены реальными активами или услугами, что предотвращает чрезмерное накопление долгов и снижает риск финансовых кризисов.

Проблемы и слабые стороны

Экономист Абу Матр выделяет ряд проблем:

Использование депозитов. Некоторые виды вкладов не предназначены для инвестирования без разрешения вкладчика, однако банки иногда используют их.

Резервы и нераспределенная прибыль. Формирование резервов и перенос прибыли на будущие периоды вызывает вопросы, которых нет в традиционных банках.

Адаптация традиционных гарантий к нормам шариата.

Краткосрочные инвестиции как: краткосрочные финансовые инструменты, казначейские векселя и банковские облигации.

Основные вызовы (по данным МВФ)

Исследование Международного валютного фонда выделяет следующие проблемы:

- Недостаточно развитое регулирование

- Во многих странах нормативная база не полностью учитывает специфические риски исламских банков, что приводит к созданию сложных финансовых продуктов.

- Контроль соблюдения норм шариата

- Регуляторы не всегда могут обеспечить единое соблюдение норм. Поэтому предлагается создавать центральные шариатские советы на национальном уровне.

- Недостаток защитных механизмов

- Во многих странах отсутствуют полноценные системы: страхования исламских депозитов, урегулирования проблемных банков.

- Налоговые и регуляторные барьеры. Эти барьеры мешают расширению доступа к финансированию и развитию инфраструктуры исламских финансов.

Будущее исламских банков

Глобальный сектор исламского финансирования продолжает быстро расти.

В 2024 году его активы достигли примерно 6 трлн долларов.

К 2029 году ожидается рост до 9,7 трлн долларов.

После пандемии COVID-19 исламские банки активно инвестируют в цифровую трансформацию, включая: автоматизацию операций, развитие дистанционного банкинга, цифровые решения для управления ликвидностью.

Кроме того, финтех-технологии будут играть ключевую роль в расширении доступа к финансовым услугам и развитии исламского социального финансирования.

10 крупнейших исламских банков мира (по активам) по данным рейтинга TAP Insight за 2025 год:

Al Rajhi Bank (Саудовская Аравия) — 260 млрд долларов

Kuwait Finance House (Кувейт) — 119 млрд долларов

Dubai Islamic Bank (ОАЭ) — 94 млрд долларов

Alinma Bank (Саудовская Аравия) — 74 млрд долларов

Maybank Islamic (Малайзия) — 73 млрд долларов

Abu Dhabi Islamic Bank (ОАЭ) — 62 млрд долларов

Qatar Islamic Bank (Катар) — 55 млрд долларов

Dukhan Bank (Катар) — 47 млрд долларов

Bank Albilad (Саудовская Аравия) — 41 млрд долларов

Bank Aljazira (Саудовская Аравия) — 40 млрд долларов